除了股票，下半年建议也得留意这个

不知不觉，写财经类公众号已经快9年了。平时主要和大家聊股票，一路聊下来，从3000点聊到一个又一个3000点。其实合理的家庭资金分配结构，一般包括四块：

1.短期要花的钱。也就是需要有部分存款/现金，以应对日常开支。

2.专款专用的钱。这部分主要是社保等以备不时之需的保险类资金。

3.配置增值的钱。需要有部分投资“压舱石”，也就是中期的投资。这部分资金不是用来追求高收益的。并且这块资产，最好锁定期错开，真要用的时候，总有部分短期就能取出来。

4.用来生钱的钱。长期余钱，才投资于波动较大、但可能有更高回报的权益类资产（股票或股票型基金），寻求想象空间。

专业领域有一个著名的“标准普尔家庭资产配置模型”，用坐标的形式设置了4个象限，并且提出了建议比例，值得参考。每个人可以结合自己家庭实际情况，以及风险偏好情况等，对比例略加调整。

股票属于用来生钱的钱，风险也相对较高，大家既有兴趣又有警惕，平时研究比较多。而对于配置增值的钱，有时候关注不够，认为都差不多，实际上并不是的。

大家平时上班或干事业，收获和备用的现金流，打理或者不打理，打理得好或者不好，长期下来区别很大。同样的收入，规划得好，每年能多出一些给自己和家人买几样好的礼物、吃几次大餐，或者用于几次旅行，很有希望。

这一部分资金，主要诉求是安全性、便捷性，可以上腾讯官方理财平台“腾讯理财通”看看（打开微信，点击“我-服务-理财通”）：

从腾讯理财通上可以看到，合适的理财产品主要包括两大类：债券基金和固收+产品。

1.债券基金。在国债利率、银行存款利率下行的背景下，低波动的优质资产已经非常稀缺。所以要是有防止资产贬值的需求，可以选择投资于标准化债券的债券基金，来替代现金或货币基金。

同时，债券市场短期会有小波动，不同债券周期配置，既能提供一定流动性，又可以做到强制储蓄，拉长投资周期、优化投资体验。

根据周期长短，腾讯理财通里有60天、90天、120天三种锁定期，选择起来很方便。

债券基金的低波动对应着较为有限的投资收益率，适合追求较为稳妥的投资人群；而固收+产品适合对理财有一定基础认识、不满足于债券基金收益率，且愿意承担一定波动来追求更高回报的投资者。2.固收+产品可以拆分为“固收”和“+”两部分。80%以上的资金投向债券等固定收益类资产，做出业绩的安全垫；剩余20%以内的资金投向“+”，即股票等权益类资产。适合在股市震荡的时候做一部分布局，不错过股市上涨带来的机会。过去的三年熊市期间，上证指数至多回撤了-27.27%，但固收+（以偏债混合型基金指数为代表）仍然能保持业绩为正、只回撤了-7.57%；今年以来，权益市场在震荡中有所回暖，固收+产品的表现也不错。（过往表现不代表未来业绩）腾讯理财通也优选了几支“固收+”基金，大家可以点击下方小程序查看详情。我们做投资，不仅仅用最终的结果衡量，也看重过程中的持有体验。无论是债券还是固收+，波动都比股票小很多，不用那么担心过山车。时间飞快，不知不觉2024年上半年就快结束。展望下半年，国内经济大概率仍处于曲折复苏的过程。从金融数据来看：5月份，M1（狭义货币）余额64.7万亿元，同比下降4.2%；新增人民币贷款9500亿元（预期1万亿元，去年同期1.36万亿元）。狭义货币包括银行中的活期存款，这个数字下降，简单理解就是企业现金流变差。从经济数据来看：5月份，全国规模以上工业增加值同比增长5.6%（预期6%、前值6.7%）；社会消费品零售总额同比增长3.7%（预期4.5%、前值2.3%）。都是虽有增长，但都不如预期。因此，总体来说，当前宏观环境仍然存在一些短期不确定因素。这种时候，布局波动性相对较小、确定性相对较高的投资，体验会更好，也容易得到家庭成员的理解和支持。同时，也为未来抓取更好的机会做积蓄、做准备。还有个很大优势是起投门槛很低，可以用少的资金一边尝试，一边熟悉，未来我也会和大家继续做一些相关交流。理财有风险，投资需谨慎。